抵制非法證券期貨基金活動(dòng)

保護投資者合法權益

      非法證券期貨基金活動(dòng)是典型的涉眾型違法犯罪活動(dòng)，嚴重干擾了正常的經(jīng)濟金融秩序，破壞社會(huì )和諧與穩定。當前，非法證券活動(dòng)點(diǎn)多面廣，網(wǎng)上作案、團隊作案、專(zhuān)業(yè)化作案特征明顯，具有很強的欺騙性和誤導性，嚴重損害投資者利益，擾亂資本市場(chǎng)秩序。在此提醒廣大投資者：投資者進(jìn)行證券期貨基金投資，應當選擇合法機構。

       一、什么是非法證券期貨基金活動(dòng)

       非法證券期貨基金活動(dòng)是指未經(jīng)批準從事依法應由證券監管部門(mén)或國務(wù)院授權的部門(mén)核準或批準，應受法定監督的證券發(fā)行和經(jīng)營(yíng)證券期貨基金業(yè)務(wù)的活動(dòng)。開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)，需要經(jīng)中國證監會(huì )核準，取得相應業(yè)務(wù)資格。未取得相應業(yè)務(wù)資格而開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)的機構，是非法機構。 

      二、非法證券期貨基金活動(dòng)的主要類(lèi)型有哪些 

    （一）場(chǎng)外配資，是指證券公司以外不具備證券融資業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構或個(gè)人向投資者出借資金，組織投資者在特定證券賬戶(hù)上使用借用資金及保證金進(jìn)行股票交易，并收取利息、費用或收益分成的活動(dòng)。根據《證券法》規定，從事“場(chǎng)外配資”涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，投資者應自覺(jué)遠離場(chǎng)外配資合法入市理性投資。

    （二）非法薦股，是指無(wú)資格機構和個(gè)人向投資者或客戶(hù)提供證券投資分析、預測或建議等直接或間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。行為模式主要包括網(wǎng)絡(luò )直播薦股、微博微信薦股、軟件薦股、培訓薦股等。根據《證券法》規定，上述行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

    （三）股市黑嘴，是指機構或個(gè)人編造、傳播虛假信息或誤導性信息，影響股票價(jià)格，甚至操縱市場(chǎng)牟取非法利益。其行為模式主要包括編造傳播證券虛假信息、蠱惑交易、搶帽子交易、利用信息優(yōu)勢操縱等。根據《證券法》規定，上述行為分別涉嫌編造傳播虛假信息或者誤導性信息，及操縱證券市場(chǎng)等違法犯罪行為。

    （四）非法發(fā)行股票，是指非上市公司公開(kāi)向不特定對象或向特定對象累計超過(guò)200人對外轉讓股權，且該行為未經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構或國務(wù)院授權的部門(mén)核準。主要有以下3點(diǎn)特征：一是以公司將到境內外上市、高額回報為誘餌；二是以社會(huì )大眾，特別是中老年人為對象；三是以欺騙錢(qián)財為目的。  

    （五）外盤(pán)期貨，是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國等國家的交易所內的產(chǎn)品為常見(jiàn)交易期貨合約。由于外盤(pán)期貨不受境內法律監管，容易被不法分子利用，極易滋生非法期貨交易活動(dòng)。 

    （六）個(gè)股期權，是指期權的買(mǎi)方通過(guò)向賣(mài)方支付一定的費用，獲得在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出約定數量的特定股票的權利。目前，我國境內證券交易所及期貨交易所尚未開(kāi)放個(gè)股期權業(yè)務(wù)。因此，網(wǎng)絡(luò )上的“場(chǎng)外個(gè)股期權”平臺多為沒(méi)有任何合法資質(zhì)的黑平臺，鼓吹“高收益低風(fēng)險”吸引不明真相的投資者，屬于非法證券期貨基金活動(dòng)。

    （七）非法期貨交易，是指未經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監督管理機構批準，非法設立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)，以及非法設立期貨公司或者以其他形式擅自從事期貨業(yè)務(wù)等行為。  

    （八）基金推介領(lǐng)域的非法行為，主要包括：一是募集機構及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，公開(kāi)推介或者變相公開(kāi)推介、推介材料虛假記載、承諾保本收益、夸大或者片面推介、片面強調集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間等行為；二是“偽私募”、“偽基金”的推介宣傳行為。

      三、如何防范非法證券期貨基金活動(dòng)

    （一）核實(shí)真假信息

      廣大投資者可以通過(guò)以下渠道查詢(xún)、核實(shí)相關(guān)機構是否獲得經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可（包括證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)）、相關(guān)人員是否具備從業(yè)資格和相關(guān)行為是否合法合規：中國證監會(huì )及派出機構網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn），中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（www.sac.net.cn）、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（www.cfachina.org）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（www.amac.org.cn），證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機構官方咨詢(xún)渠道。

    （二）拒絕高利誘惑

      投資者規避非法證券期貨基金活動(dòng)陷阱要牢記“三要”、“三不要”：一要理性，不要僥幸，要想想自己是否真正了解該產(chǎn)品及市場(chǎng)行情，產(chǎn)品是否符合市場(chǎng)規律，自身經(jīng)濟實(shí)力是否具備抗風(fēng)險能力；二要穩健，不要冒險，既要合理評估自身風(fēng)險承受能力，也要避免頭腦發(fā)熱上當受騙；三要警惕，不要盲目，要通過(guò)正規渠道購買(mǎi)金融產(chǎn)品或服務(wù)，不盲目跟風(fēng)，不被高利誘惑。

    （三）選擇合法交易場(chǎng)所

      投資者買(mǎi)賣(mài)股票只能在依法設立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行，不得在非法設立的場(chǎng)所或機構進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)。近期，不法分子利用電話(huà)、微信、QQ、抖音視頻號等渠道冒充合法證券公司及其工作人員實(shí)施詐騙活動(dòng)行為時(shí)有發(fā)生，一般情況下，對于來(lái)歷不明的證券營(yíng)業(yè)部或客服人員，投資者可以要求其出示有關(guān)營(yíng)業(yè)執照、從業(yè)資格等，到中國證監會(huì )、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )等官方網(wǎng)站核實(shí)信息真實(shí)性和合法性，防范假冒證券公司客服人員、分析師、交易軟件、官方網(wǎng)站等，避免上當受騙。

    （四）學(xué)習了解更多防非信息

    投資者可以到中國證監會(huì )網(wǎng)站非法證券期貨風(fēng)險警示專(zhuān)欄（http://www.csrc.gov.cn/csrc/c106299/common_list.shtml）、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站防非專(zhuān)欄（http://www.sac.net.cn/wlzf/tzzfxts/）學(xué)習了解投資者風(fēng)險提示、非法仿冒機構信息公示、合法證券機構名錄、防非動(dòng)態(tài)與案例等，提高識別非法證券期貨基金活動(dòng)能力，遠離非法證券期貨陷阱。