為深入貫徹落實(shí)證監會(huì )系統2022年工作會(huì )議精神，切實(shí)做好投資者合法權益保護工作，根據中國證監會(huì )重慶市監管局《關(guān)于做好3.15投資者保護主題教育活動(dòng)的通知》（渝證監發(fā)〔2022〕68號）要求，重慶環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權投資基金管理有限公司緊緊圍繞“理性認識市場(chǎng)，投資量力而行”這一主題，認真開(kāi)展投資者權益保護宣傳活動(dòng)

本次活動(dòng)我公司的宣傳專(zhuān)題為私募基金投資6大注意事項。私募基金有哪些風(fēng)險？讓我們一起來(lái)學(xué)習吧~

做為私募基金的投資人，應具有一定的經(jīng)濟實(shí)力，了解資本市場(chǎng)的規則體系，能結合自身的分析判斷作出投資決策，并在投資之后對私募管理機構和托管機構給予持續關(guān)注和監督。

投資私募基金，6大注意事項看過(guò)來(lái)！

一、宣傳“套路”要警惕

高風(fēng)險是私募基金的本質(zhì)屬性，揭示風(fēng)險是私募機構的義務(wù)。推介業(yè)務(wù)時(shí)過(guò)度包裝、過(guò)度宣傳，且不敢或刻意回避講風(fēng)險、講隱患的私募機構投資者要警惕。私募基金銷(xiāo)售中往往存在如下宣傳“套路”：                           

一是以“登記備案”不當增信。

一方面，私募機構的登記備案不是行政審批，僅是事后登記備案，管理人宣傳私募機構是證監會(huì )或基金業(yè)協(xié)會(huì )批準的正規持牌金融機構，私募基金是合規的投資產(chǎn)品，屬于誤導投資者，莫輕信。

另一方面，登記備案是對申請文件的形式審查，只對申請文件的完整性和規范性做出要求?；饦I(yè)協(xié)會(huì )對私募機構并不做實(shí)質(zhì)審核，也不設許可門(mén)檻，基金管理人利用投資者的認識偏差，宣傳中將登記備案等同于監管部門(mén)的信用背書(shū)行為，利用備案信息自我增信是違法行為。

二是以“托管人托管”不當增信

私募基金不強制要求托管，托管人職責不完全等同于管理人職責，基金托管也不等于資金進(jìn)入了“保險箱”，投資者不應迷信“托管”，謹防管理人以“XX銀行/券商托管”為宣傳噱頭，不當增信。

三是其他違規宣傳“套路”

如宣傳承諾保本保收益或者高收益、定期付息；虛構或夸大投資項目、以虛假宣傳造勢、利用親情誘騙等手段，騙取投資者的資金；宣傳基金產(chǎn)品設置多重增信，尤其是投資標的大股東個(gè)人增信、關(guān)聯(lián)機構增信；利用傳銷(xiāo)式銷(xiāo)售方式，構建龐大的銷(xiāo)售隊伍、眾多分支機構和銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，高額銷(xiāo)售獎勵，介紹身邊人買(mǎi)基金，即可得高額傭金，或者針對老年人群體，買(mǎi)基金送諸如iPhone、電視機等禮品。

二、購買(mǎi)渠道要正規

切記通過(guò)非法渠道購買(mǎi)，警惕披著(zhù)“金融創(chuàng )新”外衣的違規募資。私募基金管理人及其產(chǎn)品應當在基金業(yè)協(xié)會(huì )登記備案，建議投資者在購買(mǎi)私募產(chǎn)品前，先在基金業(yè)協(xié)會(huì )官網(wǎng)進(jìn)行查詢(xún)。在購買(mǎi)私募產(chǎn)品時(shí)，應仔細閱讀相關(guān)產(chǎn)品介紹，了解買(mǎi)的是誰(shuí)的產(chǎn)品、到底與誰(shuí)簽約、資金劃到何處以及具體投向何處等，切勿被所謂的高收益蒙騙，切記“你看中的是別人的收益，別人惦記的卻是你的本金”。如發(fā)現異常，應及時(shí)咨詢(xún)基金業(yè)協(xié)會(huì )或監管部門(mén)。

三、投資要量力而行

一是對本人資質(zhì)進(jìn)行判斷。私募基金的投資者，除單只私募基金投資額不低于一定金額外，單位最近一年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，個(gè)人家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不少于40萬(wàn)元，同時(shí)應當具備足夠的風(fēng)險識別和承受能力。投資者要從自身實(shí)際出發(fā)，判斷是否符合合格投資者的標準。

二是對風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估。私募基金有高風(fēng)險、高收益的特征，同時(shí)還有初始投資額的門(mén)檻要求。因此在認購私募基金時(shí)，應對本人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，如不能承受或承受風(fēng)險能力較弱時(shí)，應審慎購買(mǎi)。

四、事前要摸清底細

目前登記的私募機構眾多，投資者在認購前可在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )官網(wǎng)上查詢(xún)私募機構及其備案的私募基金的基本情況、在全國企業(yè)信用信息公示系統上查詢(xún)工商登記信息。

一是初步判斷合規水平。投資者可以登陸基金業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查閱相關(guān)信息，結合登記備案信息的質(zhì)量對私募機構的合規運作情況進(jìn)行初步判斷，同時(shí)還應查看監管部門(mén)是否對私募管理人采取過(guò)監管措施等情況。

二是了解執業(yè)能力。目前，不少沒(méi)有證券從業(yè)經(jīng)驗，也無(wú)任何專(zhuān)業(yè)背景的人員轉行從事私募基金行業(yè)，其初衷即是打著(zhù)私募基金的招牌從事非法活動(dòng)，博取違法收益，從其設立之初即伴隨極高的風(fēng)險隱患。因此，對公司執業(yè)能力的判斷不能僅僅依據辦公場(chǎng)所的裝修檔次及工作人員的著(zhù)裝品質(zhì)，投資者更應關(guān)注公司高管人員的教育背景及從業(yè)經(jīng)歷，對從業(yè)人員無(wú)執業(yè)能力的私募機構應持謹慎態(tài)度。

三是細看合同。包括但不限于：查看合同時(shí)，要注意合同約定的權利義務(wù)是否合理，合同是否完整，是否存在缺頁(yè)漏頁(yè)等異常情況，要仔細閱讀條款，對于不懂的概念、模糊的表述及時(shí)要求管理人解釋說(shuō)明，警惕短期限、定期付息，切勿被各種夸大、虛假宣傳忽悠、蒙蔽。對一式多份的合同，還應檢查每份合同內容是否完全一致。關(guān)注期限與收益的匹配，私募基金尤其是私募股權基金投資期限較長(cháng)，“短期高利”往往不符合股權投資特征，存在“龐氏騙局”等較大違法違規風(fēng)險，需提高警惕。

五、決策要理性謹慎

許多機構以高收益為噱頭吸引投資者，甚至打著(zhù)私募基金的名義詐騙、非法集資。因此投資者要保持清醒的頭腦，切勿因高收益的吸引而放松警惕、盲目投資，自覺(jué)抵制“一夜暴富”、“快速致富”、“高收益無(wú)風(fēng)險”“保本保收益”等噱頭誘惑，多一分懷疑，少一分僥幸，牢固樹(shù)立“投資有風(fēng)險”的理念，在充分了解風(fēng)險的基礎上，審慎投資，避免上當受騙。

六、投后要持續關(guān)注

投資者在認購私募基金產(chǎn)品后，要持續關(guān)注私募基金產(chǎn)品投資、運作情況，要求私募基金管理人按照約定履行信息披露義務(wù)。投資者若發(fā)現管理人失聯(lián)、跑路，基金財產(chǎn)被侵占、挪用，基金存在重大風(fēng)險等情況，要及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì )或私募基金管理人注冊地所在地證監局反映，或者在糾紛發(fā)生后及時(shí)通過(guò)仲裁、訴訟途徑維護自身合法權益；若發(fā)現私募基金管理人涉嫌詐騙、非法集資等犯罪線(xiàn)索的，要及時(shí)向公安、司法機關(guān)報案。